Калькулятор вкладов (инвестиций) Показать Скрыть

Сумма Валюта Срок Максимальный риск
?
Доходность, как правило, напрямую зависит от принимаемого риска
50

Диверсификация инвестиционного портфеля и портфельные инвестиции – это путь к финансовой свободе

Инвестирование набирает востребованность в России, люди желают вкладывать свои средства, сохраняя равновесие между доходностью и риском. Одним из проверенных средств сохранения баланса является диверсификация инвестиционного портфеля.

Прежде всего, портфельные инвестиции – это вложения без прямого участия инвестора в деятельности предприятия, когда доход формируется за счет дивидендов или курсовой разницы. Следуя принципу «не клади яйца в одну корзину», необходимо приобретать различные активы, формируя инвестиционный портфель.

Под инвестиционным портфелем понимается совокупность активов, которой инвестор управляет как самостоятельным объектом. Инвестиционный портфель формируется на основании анализа финансового рынка и личных предпочтений инвестора. Понятие инвестиционного портфеля включает в себя приобретение не только ценных бумаг, но и таких активов, как недвижимость, вклады.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Начинающие инвесторы при вложении средств стремятся получить одновременно 3 критерия: надежность, прибыльность и ликвидность. Но, как правило, инвестиции не сочетают в себе все указанные критерии сразу, поэтому формирование инвестиционного портфеля для начинающего инвестора остается трудной задачей.

При высокой надежности инвестирования снижается уровень доходности, и наоборот. При изменении рынка некогда надежные активы теряют свою ликвидность. Инвестору постоянно приходится балансировать между рисками, и в такой ситуации лучшим инструментом является инвестиционный портфель. Таким образом, сбалансированный инвестиционный портфель характеризуется оптимальными рисками для инвестора.

Рациональное формирование инвестиционного портфеля – это кропотливая работа по выискиванию тех вложений, которые позволят получить желаемую прибыль. Опытные игроки рынка инвестиций используют определенные принципы формирования инвестиционного портфеля.

  1. Принцип консервативности
    Инвесторы, выбирающие данное направление, руководствуются в большей степени сохранением основных вложений. Большую долю в портфеле занимают низкодоходные активы, которые могут перекрыть убытки от небольшой доли высокодоходных активов.
    Принцип консервативности инвестиционного портфеля заключается в сохранении основного тела вложений, в том числе от обесценивания.
  2. Принцип диверсификации
    Этот принцип лежит в основе создания инвестиционного портфеля, но подходы могут существенно различаться.
    Так, не углубляясь в анализ инвестиционного портфеля, можно диверсифицировать вложения среди акций крупных компаний и лишь изредка пересматривать его состав.
    Более глубокое понимание финансового анализа позволит инвестору диверсифицировать свой портфель по акциям, государственным ценным бумагам, недвижимости и другим финансовым инструментам, учитывая отраслевые и региональные риски.
    Изменения в экономике на одни активы могут влиять положительно, а на другие – отрицательно. В связи с этим диверсификация инвестиционного портфеля – это, прежде всего, сведение рыночных рисков конкретного портфеля к средним показателям.
  3. Принцип ликвидности
    Рынок – это активная среда, в которой изменения происходят быстро. Поэтому формирование и управление инвестиционным портфелем позволяет быстро реагировать для заключения доходных сделок. Ликвидные активы могут быть менее доходными, однако, они могут быть быстро проданы и их место в портфеле займут более перспективные вложения.

Ликвидность инвестиционного портфеля
Понятие и виды инвестиционного портфеля характеризуют в первую очередь цели, которые преследует инвестор. Выделяют следующие виды инвестиционных портфелей:

  • Портфель роста – средства вкладывают в активы с быстрым ростом доходности, зачастую это начинающие компании. Они несут в себе возможности больших прибылей, но вместе с тем и значительные риски. Для получения инвестором средств назад проходит длительный промежуток времени;
  • Портфель дохода – направлен на регулярное получение прибыли, выраженной в дивидендах. Инвестор с постоянной периодичностью получает выплаты и может ими распоряжаться.
  • В зависимости от времени типы инвестиционных портфелей могут быть долгосрочными (свыше 5 лет), среднесрочными (от 1 до 5 лет), краткосрочными (не превышать 1 года).

Существует множество подходов к решению вопроса о том, как составить инвестиционный портфель, но при каждом из них следует учитывать уровень знаний и опыт инвестора.

Управление инвестиционным портфелем

Инвестиционный портфель мало создать, им нужно грамотно распоряжаться, а для этого потребуются определенные навыки и знания в области финансирования.

Стратегия управления инвестиционным портфелем должна быть направлена на снижение риска и увеличение дохода на вложенный капитал. Классификация инвестиционных портфелей будет зависеть от того, насколько сильно владелец средств готов ими рисковать.

Соотношение «риск и доходность» портфельных инвестиций будет зависеть от выбранного стиля управления, а их может быть два: активный и пассивный.

Пассивный подход подразумевает длительное инвестирование, при этом серьезные изменения в портфель не вносятся. Основой данного подхода является диверсификация вложений.

Этапы формирования инвестиционного портфеля с пассивной формой управления:

  • диверсификация портфеля;
  • расчет минимального уровня прибыли, которую будут приносить активы;
  • контролирование доходности портфеля, внесение изменений в портфель при снижении дохода ниже определенного минимума.

Пассивный подход к управлению инвестиционным портфелем подразумевает его формирование на долгосрочную перспективу. Поэтому пересмотр и поиск новых активов занимает меньше времени инвестора, чем активный.

При активном управлении портфелем инвестор постоянно находится в поиске выгодных активов, цена на которые растет, и убирает из него вложения, доходы по которым снижаются. В связи с этим происходят быстрые изменения в инвестиционном портфеле.

Этапы активного управления:

  • формирование портфеля с учетом высоких доходов от вложений;
  • мониторинг рынка, продажа или покупка более доходных активов, при этом учитываются затраты на их приобретение.

Активный подход к управлению рассчитан на краткосрочный период, инвестор не может позволить себе оставить портфель «без присмотра» даже на короткий промежуток времени, так как изменения на рынке активов происходят непрерывно.

Управление инвестиционным портфелем

Формирование и управление инвестиционным портфелем – задача, требующая обширных знаний в области финансов, в связи с чем на рынке существует много компаний, которые предлагают свои услуги по обслуживанию портфеля клиента.

Основные характеристики инвестиционного портфеля – это риск или доход?

Перед тем как вложить средства в определенные активы, инвестор должен понимать цель таких капиталовложений. Выделяют 3 цели инвестиционного портфеля.

  1. Дивидендный доход.
    Такой подход зачастую достигается за счет пассивного управления инвестиционным портфелем. Получая на вложенный капитал проценты, инвестор может контролировать его уровень. Процентный инвестиционный портфель служит примером тому, как можно достигать уровня дохода выше инфляции и при этом не углубляться в тему финансов настолько, чтобы посвящать этому все свободное время.
  2. Увеличение капитала за счет изменения курсовой разницы.
    Эта цель характеризует активное управление инвестиционным портфелем. Для того чтобы зарабатывать на курсовой разнице активов, необходимо вести наблюдение за рынком непрерывно. Это трудоемкий, но увлекательный процесс для тех, кто погружен в мир финансов. Выбирая такую цель и достигая ее, инвестор обеспечивает высокую доходность инвестиционного портфеля.
  3. Сохранение средств за счет получения дохода, равного инфляции.
    Эта цель не преувеличивает основной капитал, но защищает его от обесценивания. Для тех, кто далек от сферы финансов это может показаться странным, но приведем пример:
    В январе на счету в банке 100 рублей, в этот период человек может приобрести на него упаковку молока. Проходит год, инфляция составила 10%, на счету также 100 рублей, но молоко стоит уже 110 рублей. Если бы в начале года человек вложил деньги под 10%, то через год также смог бы купить пачку молока.

Рынок активов устроен так, что любое вложение несет в себе не только возможность дохода, но и риск потерять вложенные средства. Любая из представленных целей направлена на получение прибыли: минимальной, средней, высокой. Такими же могут быть и риски инвестиционного портфеля. Все будет зависеть от выбранного пути инвестора и дальнейшего управления инвестиционным портфелем.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Состав инвестиционного портфеля зависит от целей, но дальнейшее его развитие будет завить от подходов к его оптимизации.

Оптимизация портфеля представляет собой выбор активов, которые будут включены в его состав с учетом имеющихся средств у инвестора.

Оптимизация включает в себя основные принципы формирования оптимального инвестиционного портфеля, а именно:

  • вкладывать только свободные средства (при наращивании портфеля не стоит вкладывать последние или кредитные средства);
  • сохранять баланс между риском и доходами на том уровне, который был выбран первоначально;
  • сохранять соотношение «обеспечение ликвидности инвестиционного портфеля при сохранении доходности» (при снижении доходности активов его ликвидность будет снижаться на рынке, в результате чего инвестор может перестать получать прибыль и не сможет продать актив, так как он не будет востребован);
  • инвестировать в те продукты рынка активов, которые понятны для инвестора.

Инвестиционный портфель на 2017 год

Для формирования инвестиционного портфеля в текущем 2017 году необходимо учитывать базовые критерии:

  1. Бизнес должен иметь четкую идею своего развития;
  2. Высокие показатели финансовых результатов;
  3. Наличие данных активов в портфеле профессионалов.

Основываясь на итогах предыдущего года и предпосылках 2017 года, аналитики и инвесторы предполагают, что:

  • в связи со снижением процентов по ставкам депозитов банков и облигациям инвесторы начнут активнее вкладывать средства в рынок ценных бумаг;
  • ожидается рост ВВП в 2017 году, что приведет к оживлению производства в стране;
  • компании увеличивают дивиденды, в частности в связи с необходимостью привлечения средств для покрытия дефицита;
  • рост фондового рынка 2016 года был значительным, но на рынке остались компании с недооценённым капиталом.

В инвестировании вне зависимости от подхода к управлению инвестиционным портфелем следует следить за рекомендациями профессионалов. На сайте toolformoney.com, публикуются ежемесячные Рекомендации.

Инвестиционный портфель на 2017 год примерно может выглядеть следующим образом: 50% ПАММ-счета и торговые сигналы, 20% банковские депозиты, 15% облигации, 15 % металлы.

При составлении портфеля мы рекомендуем пользоваться Калькулятором вкладов и инвестиций на нашем сайте.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *